Ожидается, что сделка будет закрыта к третьему кварталу 2027 года при условии получения одобрения со стороны акционеров PTC и регулирующих органов.
Финансирование будет осуществляться за счет выпуска новых акций на сумму от 5 до 6 млрд евро (в рамках ранее полученного одобрения акционеров) и привлечения заемных средств в размере 16–17 млрд евро. Предложение по цене $205 за акцию подразумевает оценку стоимости бизнеса (enterprise value) PTC в 23,7 млрд и предполагает премию в размере 42,3% к последней цене закрытия торгов.
Компания Schneider нацелена на создание основы инфраструктуры ЦОДов, от систем охлаждения и серверных стоек до оборудования для систем распределения электроэнергии. Приобретение PTC позволит расширить бизнес Schneider в сфере промышленного ПО и искусственного интеллекта (ИИ) за счет включения в ассортимент решений для проектирования изделий и управления их жизненным циклом.
Генеральный директор Schneider Оливье Блум выразил уверенность в том, что объединение активов увеличит долю выручки Schneider от модели SaaS примерно до 24% от общего показателя группы, ускоряя переход компании от производства электрооборудования и средств автоматизации к сегменту ПО, обеспечивающему более высокие темпы роста и стабильные регулярные доходы.
Сделка с PTC последовала за заключенным в июне соглашением Schneider о покупке частной компании Cognite Holding — поставщика ПО на базе ИИ и решений для работы с промышленными данными.
После объявления в понедельник о сделке с PTC акции Schneider упали почти на 10% в начале торгов в Париже: инвесторы оценивали масштаб приобретения, значительную премию к рыночной цене акций и перспективы оценки стоимости компаний — разработчиков ПО в условиях неопределенности на рынке, связанной с развитием искусственного интеллекта. Рыночная капитализация компании снизилась почти на 15 млрд евро ($17 млрд). При этом на предварительных торгах в США акции PTC подскочили на 34,4%.
«Опасения по поводу влияния ИИ по-прежнему давят на оценки стоимости компаний — разработчиков ПО; это позволяет приобрести PTC при оценке, находящейся на минимуме за десятилетие, но может негативно сказаться на показателях Schneider уже после закрытия сделки», — отмечается в аналитической записке банка Jefferies для инвесторов.
Источник: Reuters
